आरबीआई ने बैंकों को ऋणों का पुनर्निवेश करने की अनुमति दी है और 25 करोड़ रुपये की कुल राशि पर एसएमई प्रदान किया है, क्योंकि इन खातों को पिछले वित्तीय वर्ष में पुनर्गठन नहीं किया गया है और मार्च 2021 के अंत में एनपीए के रूप में वर्गीकृत नहीं किया गया है।
पिछले वित्तीय वर्ष में, इनमें से एक तिहाई एसएमई ने बैंक ऋणों पर आरबीआई द्वारा छह महीने के अधिस्थगन का लाभ उठाकर अपनी तरलता को कम कर दिया था। बाद में मांग में कमी से रिकवरी में मदद मिली जिसने 31 मार्च 2021 को समाप्त हुई पहली पुनर्गठन विंडो के तहत पुनर्गठन के लिए चुनी गई कंपनियों की संख्या को सीमित कर दिया था।
हालाँकि, इस समय उनकी लचीलापन का परीक्षण किया जाएगा क्योंकि पिछले साल की तुलना में इस बार उनके पास RBI के अनिवार्य अधिस्थगन का कवर नहीं है। यह तब भी है क्योंकि इन कंपनियों को महामारी की पहली लहर से उबरना बाकी है।
क्रिसिल रेटिंग ने क्षेत्रीय आधार पर प्रस्तावित पुनर्गठन के प्रभाव का विश्लेषण किया, जिसमें 43 क्षेत्रों (वित्तीय क्षेत्र को छोड़कर) को तीन श्रेणियों में वर्गीकृत किया गया – उच्च, मध्यम और निम्न लचीलापन।
“खुदरा, आतिथ्य, ऑटो डीलरशिप, यात्रा और पर्यटन, और आवासीय अचल संपत्ति जैसे कम-लचीलापन क्षेत्रों में कंपनियों को महामारी के पुनरुत्थान से सबसे अधिक प्रभावित होने की संभावना है, और इसलिए पुनर्गठन के लिए विकल्प चुनने की अधिक संभावना है। दूसरी ओर, उच्च-लचीलेपन वाले क्षेत्रों जैसे कि रसायन, फार्मास्यूटिकल्स, डेयरी, सूचना-प्रौद्योगिकी और उपभोक्ता स्टेपल / एफएमसीजी जैसी कंपनियों को स्थिर उपभोक्ता मांग के कारण किसी भी महत्वपूर्ण तरलता दबाव का सामना नहीं करना पड़ सकता है और इसके पुनर्गठन पर जाने की संभावना कम से कम होगी। “क्रिस गुहा, निदेशक, क्रिसिल रेटिंग्स ने कहा।
अपेक्षाकृत कमजोर क्रेडिट प्रोफाइल वाली कंपनियों, और कम-लचीलेपन वाले क्षेत्रों का हिस्सा योजना से अधिक लाभान्वित होने की उम्मीद है।
पांच में से चार क्रिसिल रेटेड एसएमई के पुनर्गठन के लिए पात्र उप-निवेश श्रेणी की रेटिंग है, जो तरलता के झटके को प्रबंधित करने की उनकी अपेक्षाकृत कमजोर क्षमता का संकेत है। हालांकि, क्रिसिल ने कहा कि महामारी का असर अगले 2-3 महीनों में हो सकता है। इसलिए, पुनर्गठन के लिए चुनने वाली कंपनियों की वास्तविक संख्या पात्रता से बहुत कम हो सकती है।
क्रिसिल ने कहा कि यह संबंधित ऋणदाताओं और विनियामक दिशानिर्देशों द्वारा अनुमोदित समयबद्धता और ऋण के पुनर्गठन की शर्तों में फैक्टरिंग के बाद केस-टू-केस आधार पर अपने रेटेड क्रेडिट्स पर पुनर्गठन 2.0 के प्रभाव का आकलन करेगा। रेटिंग एजेंसी ने कहा, “अगर महामारी की दूसरी लहर का असर अगले 2-3 महीनों में नहीं होता है, तो अधिक पुनर्गठन की जरूरत पड़ सकती है।
